Die Koalition hat sich auf das Zukunftsdepot geeinigt, ganz so steuerfrei wie angekündigt wird es aber nicht wie DerStandard.at heute berichtet.
- KESt von 27,5 % fällt laufend auf Dividenden, Zinsen und Ausschüttungen an
- Nur realisierte Kursgewinne bleiben steuerfrei, auch bei der Entnahme ab 18
- Thesaurierende Fonds sind nicht ausgenommen, ausschüttungsgleiche Erträge dürften ebenfalls KESt-pflichtig sein sofern es die außerordentlichen Erträge betrifft
- Ein Gesetzesentwurf liegt noch nicht vor, vieles noch Spekulation
Thesaurierend alleine hilft nicht
Die Fondsbesteuerung ist in Österreich nicht einfach zu verstehen, sie ist komplex. Besonders die Tiefenbohrung die zwischen ordentlichen und außerordentlichen Erträgen unterscheidet. Wenn laufende Erträge im Zukunftsdepot besteuert werden, ist es folgerichtig, dass das auch für thesaurierende Fonds gilt. Systematisch naheliegend wäre, nur die ordentlichen Erträge (Dividenden, Zinsen) zu besteuern und die Substanzgewinne im Fonds als Kursgewinne steuerfrei zu stellen. Die OeKB-Meldungen weisen beides ohnehin getrennt aus. Bei breiten Index-ETFs fallen kaum Substanzgewinne an, die Belastung kommt also fast nur aus den Dividenden.
Wichtig: Im normalen Depot senkt die KESt auf ausschüttungsgleiche Erträge die Steuer beim späteren Verkauf. Im Zukunftsdepot gibt es diesen Ausgleich nicht, weil der Verkauf ohnehin steuerfrei ist. Die laufende KESt ist hier endgültig.
So die aktuellen Annahmen. Weil es aber keinen Gesetzesentwurf gibt, bleibt vieles Spekulation
Was das kostet
Beispiel: 5.000 Euro pro Jahr über 18 Jahre, 7 % Rendite p.a., davon 1,3 % ordentliche Erträge.
| Variante | Endwert |
|---|---|
| Komplett KESt-frei (ursprünglich angekündigt) | rund 181.900 Euro |
| Zukunftsdepot laut aktuellem Stand | rund 175.200 Euro |
| Normales Depot | rund 156.300 Euro |
Die laufende Besteuerung kostet in diesem Beispiel rund 0,35 Prozentpunkte Rendite pro Jahr. Der Vorteil gegenüber einem normalen Depot bleibt mit knapp 19.000 Euro deutlich. Am meisten profitieren breit gestreute Aktien-ETFs mit niedriger Dividendenrendite, weniger dagegen Dividenden- und Anleihenfonds.
Hinweis: Dieser Beitrag ist eine redaktionelle Information und keine Anlage- oder Steuerberatung. Die Angaben beruhen auf bisher bekannten Eckpunkten, Änderungen sind möglich. Die Beispielrechnung ist vereinfacht und keine Prognose. Wertpapiere bergen Risiken, einschließlich des Verlusts des eingesetzten Kapitals. Alle Angaben ohne Gewähr, Stand: Oktober 2026.